Opakowanie lokaty strukturyzowanej

Dla uproszczenia najczęściej używa się terminu „lokata strukturyzowana”, choć produkty tego typu są oferowane w różnych formach prawnych. „Opakowanie” pozwala skorzystać z benefitów danego produktu, np. zwolnienia z podatku Belki (w przypadku funduszy luksumberskich i polis na życie). Warto pamiętać, że forma prawna „opakowania” jest istotna, ale nie przesądza jednoznacznie o atrakcyjności oferty.

Rodzaje „opakowań”:

• lokata bankowa - taką konstrukcję wybierają najczęściej banki
• zamknięty fundusz inwestycyjny - tutaj prym wiedzie KBC TFI, które regularnie uruchamia fundusze zamknięte z gwarancją kapitału i określonym potencjałem zysku
• fundusze luksemburskie – korzysta z nich m.in. Fortis Bank: w ramach zarejestrowana w Luksemburgu funduszu Fortis L Fix uruchamiane są kolejne subfundusze oferowane polskim inwestorom. Osiągnięty w nich zysk (jako dywidenda) wypłacana przez fundusz luksemburski jest wolny od podatku Belki
• polisa na życie – najczęściej ostatnio wykorzystywana konstrukcja prawna, zapewnia zwolnienie podatku Belki oraz podatku od spadku i darowizn. Pod tą postacią sprzedają swoje produkty strukturyzowane Wealth Solutions. „Opakowaniem” lokaty strukturyzowanej w polisę zajmuję się coraz więcej towarzystw ubezpieczeniowych – liderem w tym segmencie rynku jest TUnŻ Europa
• obligacje notowane na giełdzie - jako pierwszy taką konstrukcję wykorzystał bank PKO BP oferując obligację Magiczna Trójka. Niedawno na parkiecie pojawiła się cała seria obligacji strukturyzowanych wprowadzonych przez Raiffeisena.