Lokata Zwrotnik Raka pozwala inwestorom zarabiać na spółkach z regionu Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej. Z pewnością symbolem tego regionu jest Dubaj – określany jako Hong-Kong Bliskiego Wschodu. To w tym niewielkim emiracie realizowane są imponujące inwestycje takie jak archipelag sztucznych wysp, najwyższy budynek na świecie czy podwodny hotel. Region MENA (od angielskiego: Middle East and North Africa) to oczywiście nie tylko Dubaj ale 19 krajów zamieszkanych przez ponad 300 milionów osób. O sile tego regionu stanowią ogromne zasoby ropy naftowej – to stąd pochodzi 1/3 światowego wydobycia tego surowca. Kraje regionu w większości bardzo racjonalnie inwestują dochody z handlu ropą rozwijając inne sektory gospodarki. W efekcie w 2007 roku PKB regionu wzrósł o ok. 7 proc. – bez uwzględniania branży naftowej. Właśnie dlatego region MENA jest bardzo ciekawym miejscem do inwestowania.

Giełdy Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej żyją własnym życiem dając szansę na zyski także wtedy gdy większość światowych rynków traci. Dlatego aktywa z tego regionu są bardzo cennym składnikiem portfela. W skład lokaty Zwrotnik Raka wchodzą trzy fundusze inwestycyjne które nie są bezpośrednio oferowane na polskim rynku:

• Julius Baer Multistock – Northern Africa Fund inwestuje w akcje spółek z Afryki Północnej – przede wszystkim z Egiptu i Maroka. Fundusz szuka także okazji inwestycyjnych w krajach Afryki Subsaharyjskiej (m.in. w Kenii, Zambii). W podziale sektorowym dominuje branża finansowa przed telekomunikacyjną i surowcową.
• Schroder International Selection – Middle East Fund działa przede wszystkim na Bliskim Wschodzie inwestując m.in. w Izraelu, Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Kuwejcie i Turcji. Fundusz uzyskuje blisko 10-procentową ekspozycję na zamknięty dla zagranicznych inwestorów rynek Arabii Saudyjskiej lokując część aktywów w funduszach tworzonych przez Saudi British Bank. W portfelu funduszu największy udział mają spółki z branży finansowej.
• Ocean Fund – Equities MENA Opportunities jest szczególnie aktywny w Zjednoczonych Emiratach Arabskich – Dubaj i Abu Zabi. Podobnie jak w przypadku produktu Schroders’a znaczący udział (ponad 7 proc.) ma Arabia Saudyjska (za pośrednictwem jednego z funduszy Saudi British Bank). Fundusz nie inwestuje w jedną spółkę więcej niż 10 proc. aktywów. W portfelu dominują spółki działające na rynku nieruchomości przed branżą finansową.

Udział poszczególnych funduszy w koszyku na którym oparta jest lokata jest równy. Końcowy zysk z inwestycji zostanie obliczony jako średnia arytmetyczna wyników koszyka funduszy w ostatnim roku trwania lokaty.

Więcej informacji o wybranych funduszach oraz powody, dla których warto inwestować w regionie MENA znajdują się w Karcie informacyjnej.

• Maciej Kossowski, Prezes Wealth Solutions, opowiada o najważniejszych parametrach lokaty Zwrotnik Raka.
  Obejrzyj prezentację (link otwiera się w nowym oknie przeglądarki)

Na poniższym wykresie prezentujemy notowania koszyka trzech funduszy od 27 września 2007 roku (początek działalności Julius Baer Multistock – Northern Africa Fund) do 10 lipca 2008 r. na tle indeksu największych polskich spółek – WIG20. W tym okresie koszyk wybranych przez nas funduszy zyskał 17,4 proc., podczas gdy WIG20 stracił ok. 30 proc.

1. Region o dużych perspektywach rozwoju

Dostęp do rynków kapitałowych w bardzo perspektywicznym regionie świata – w Afryce Północnej i na Bliskim Wschodzie (m.in. w Zjednoczonych Emiratach Arabskich i Arabii Saudyjskiej). Region MENA (Middle East and North Africa) to 1/3 globalnego wydobycia ropy naftowej, a dzięki rosnącym wpływom z jej sprzedaży w ostatnich latach nastąpił dynamiczny rozwój sektora nieruchomości, usług finansowych, telekomunikacyjnych i transportowych.

2. Dostęp do unikalnego koszyka funduszy inwestycyjnych bez ryzyka utraty kapitału

Inwestycja oparta jest na trzech niedostępnych na polskim rynku funduszach zarządzanych przez renomowane instytucje finansowe – Societe Generale, Schroders i Julius Baer. Dotychczas w fundusze wybrane do lokaty zainwestowano na całym świecie ponad 2 mld USD. W okresie od 27.09.2007 do 10.07.2008 koszyk funduszy z lokaty strukturyzowanej Zwrotnik Raka zyskał ponad 17 proc., podczas gdy WIG20 stracił ponad 30 proc. Lokata gwarantuje zwrot zainwestowanego kapitału nawet w przypadku ujemnego wyniku na koniec trwania inwestycji, podczas gdy w przy bezpośredniej inwestycji w fundusze inwestycyjne w oparciu o które została zbudowana istnieje ryzyko utraty znacznej części zainwestowanego kapitału.

3. Uśrednianie wyniku w ostatnim roku inwestycji

Lokata Zwrotnik Raka to inwestycja czteroletnia. To długi okres czasu i może się zdarzyć, że po latach wzrostów w ostatnich miesiącach trwania lokaty w regionie MENA pojawi się gorsza koniunktura gospodarcza. Zastosowanie uśredniania wyniku pozwala zabezpieczyć wypracowany zysk przed ewentualnym spadkiem wyceny funduszy w ostatnim roku trwania inwestycji.

4. Brak ryzyka kursowego

Fundusze są wyceniane w walutach obcych jednak inwestora nie dotyczy ryzyko kursowe – ewentualny zysk w złotówkach będzie równy procentowej zmianie koszyka funduszy.

5. Bezpieczeństwo kapitału

Klienci wpłacają środki bezpośrednio na rachunek bankowy Royal Polska Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie SA. Właścicielem Towarzystwa jest Wiener Städtische – wiodąca austriacka grupa ubezpieczeniowa w Europie Środkowo – Wschodniej ze 180-letnią tradycją. Reasekuratorem Towarzystwa jest Swiss Re, jedna z wiodących, najsilniejszych pod względem finansowym i najstarszych na świecie firm reasekuracyjnych.